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中国证监会发布《短期交易监管规定》

中国新闻网3月6日电 据中国证监会官方微信公众号消息,为落实《证券法》规定的短期交易监管制度,促进中长期资金进入市场,中国证监会制定并颁布了《短期交易监管各项规定》(以下简称《规定》),该规定即将施行。自 2026 年 4 月 7 日起生效。
该规定基于对国内和国际立法、司法和监管实践的系统审查,旨在解决市场问题,并为大股东、董事、监事和高级管理人员的短期交易相关监管安排提供更加明确的规定。 《条例》共12条,主要内容如下。
首先明确目标公司的范围和类型奖金。规定,出售时担任大股东、董事、监事、高级管理人员职务的人员,以及出售时未担任该职务但出售时担任职务的人员,必须遵守短期购销制度。规定“其他具有股票特征的证券”包括存托凭证、公司债券、可转换债券等,监管要求详细、明确。
二是明确参与和交易积分的确定和计算标准。确保与相关法律法规的一致性:买卖时点为证券转让登记日,大股东持股比例以同一上市公司在日本和境外发行的股份计算,并加上外国投资者通过不同途径持有的证券数量。
钍第三点是澄清豁免的适用状况。根据证券法授权,结合监管实践,根据市场发展和监管需要,明确了优先股转换、ETF发行与赎回、股权激励相关赠款、登记与行权、司法执行、做市交易、欺诈发行、有序回购等13种豁免情形。同时,预计利用信息利益谋取不正当利益的相关情形也不例外。
四、按产品和投资组合单独开立证券账户并由专门机构管理的,境内外公募基金、全国社保基金、基本养老保险基金、养老基金、保险资金、私募股权集合管理公司等产品和投资组合的单一代码账户证券期货基金管理机构、符合监管要求的私募证券投资基金等管理的渠道,为方便交易、对外开放、促进媒体参与,分别计算参与金额。并向市场注入长期资金。同时还明确,上述产品或组合不能独立实现规范化运作、存在利益冲突、违法违规等情况的,不予单独统计。
前期,证监会就该规定向社会征求意见,并进行了多轮讨论和调查。有关意见和建议已得到充分吸收、采纳或解释。各方均对《条例》的出台表示支持并积极评价,认为有利于稳定局势市场预期,提高交易便利性。
下一步,证监会将组织证券交易中心落实《规定》,持续优化短期交易监管,有效维护市场秩序,推动资本市场高质量发展。 【编辑:刘洋河】
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